有“保證”就會較昂貴，這很容易了解吧。當人壽保險公司出售有保證的產品時，尤其如此，它就是比較貴。

定期人壽（Term life）保險是在固定期限內給予保證，通常為10年，20年，30年。它是最便宜的，因為它僅在一段時間內有效並且沒有現金值。終身壽險（Whole life），保證終身可以支付死亡賠償，並且還保證現金值的積累，因此它是最貴的。有保證的萬用壽險（GUL）保證終身支付死亡賠償，但它沒有累積多少現金值。因此，它比終身壽險（Whole life）便宜，但比定期人壽（Term life）稍貴些。

這裏要介紹的是帶有保證的指數型萬用壽險 Guarantee Index Universal Life（GIUL）產品。它是保證死亡賠償為主的，但又具有利用市場指數的變動，來增長利息以累積現金值的功能，這方面與指數型萬用壽險（IUL）很類似。

正如您在如下的表格說明中看到的例子，50歲男性不抽煙。 GIUL的保費比GUL低19％。到了保單第20年，GIUL積累的現金值高於GUL的現金值很多。雖然GIUL的保證只能達到87歲，但它實際上可以一直維持到超過105歲，與GUL雷同。

那你會說，保證只有87歲實在是不夠，讓我們進一步說明。 想像一下，這個50歲的人購買IUL的保單，保證到87歲，實際上就等於市場指數需要在未來37年內完全是負成長。 也就是說，標準普爾500®必須看起來像這樣……

此外，回顧標準普爾S&P 500®的歷史，最糟糕的30年期間是從1928年到1957年。假設利息計算方式是，把市場指數年度回報率最高點（index cap rate）定在9％，保證利率為0％（保底不賠）。 最糟糕的30年期間的平均年回報率也會有4.5％。 換句話說，這個例子的GIUL保單維持繼續到105歲，真的不是問題。

下次如果有人與您提到終身壽險（Whole life），您可能需要考慮GIUL，它可以為您提供死亡賠償擔保以及現金值的積累，而且您支付的費用約為Whole life 保單的一半。