指數型年金保險 Indexed Annuity （繼續上回）

Allianz 222是一個非常受歡迎的指數年金，它主要是用作終身收入。它目前有22％的初始存款獎金。這看起來很有吸引力。但請注意，沒有白吃的午餐。首先，大額獎金是被放到收入計算基準帳戶的 “虛錢” 裏頭，這不是您的現金賬戶 ”account value” “真錢real money” 裏。而且合同必須至少保留10年，您才能夠保留獎金。

此外，如果您注意他們的產品說明上的細則，它說“有初始存款的話，可能包括更高的退保費用，更長的退保費用期限，更低的上限，更高的指數點差spread。”

其次，大多數人購買年金是為了保證終身退休收入。這種擔保通常以額外的終身收入附加保障lifetime income rider的形式，與指數年金一起購買，因為它保證了收入計算基準帳戶的 “虛錢” 裏頭的累積價值。而Allianz 222，它的收入附加保障 rider 是免費的，這是因為它沒有提供保證，這可能不是一件好事。事實上，上回提到過，只要是購買以收入為目的的年金，是可以不用在乎收費的。

換句話說，您的 “虛錢” 賬戶累積值，很大程度上取決於其選用的指數策略的增長能力。有一個經驗法則，可用來估算增長能力，那就是看標準普爾（S&P 500）年度點對點（annual point to point）指數策略的上限率（cap rate）。在Allianz 222的情況下，利率約為3.25％~3.75％。雖然它還提供了許多其他指數策略的選擇，但您可以確定其成長將徘徊在3％左右。藉著其150％的利息獎金，回報率約為4.50％。相比之下，許多其他以收入為目的的年金產品，提供的保證年成長複率為6.0-7.2％，單利率為7.5-10％。

要記住的一件事是，一旦你購買這些以收入為目的的年金，你就不應該再考慮這筆錢了。要等到你開始從中領取收入。

購買年金的另一種方法是，不購買這種擔保通常以額外的終身收入附加保障lifetime income rider。而是只簡單的買入其指數增長的能力，沒有費用，帳戶中的錢都是現金賬戶 ”account value”真實的錢。一方面保本不會賠，一方面並具有強大的成長潛力，賺取更多的回報。根據您的年金合約規定的退保費用，您可以在7年或10年後隨時把錢一次提走。 AIG Power 7 Protector和Power 10 Protector就是這樣的產品。